今月の売買（25年7月）

7月の売買です。


《買い》

【3835】ｅＢＡＳＥ（追加×10）

…　6月と基本的な考え方や方針は変わっていません。ビジネス戦略の進捗状況から見えてくる受注内容の充実ぶりや足元の「種まき」の活動からして、取引先の予算化を通じて来期から刈り取り期に入っていき、成長の再加速が数字に表れていくというのが私の見立てです。よって、多くの投資家による目先の不安（誤解も多々ありそうです）が蔓延しているであろう今はチャンスと見ていて、もうしばらく時間分散での買いを進めていくことを考えています。なお、「通期ビジネス」の中での1Qの数字が悪く出たのは、いったんの底を早々に判断しやすくなった点でありがたいです。

【2303】ドーン（追加×7）

…　「表面上の数字としては」イマイチな（しかし、実はつぶさに見ていくと相応に上積み要素の多い）中期経営計画発表を受けたポイ捨ては、私にとっては絶好の買い増しのチャンスとなりました。その後、光通信の大量保有報告がありました。同社がいかにも好みそうなビジネスモデルであることと、バリュエーションの切り下がりによる投資基準到達の可能性等の観点等から、当社も早晩ターゲットになるのでは？とほのかに期待はしていたのですが、タイミングがぴったり合いましたね。


《売り》

【7683】ダブルエー（一部売却×10）

…　2Qの業績や秋冬物以降の諸々の楽しみが待っているので、月初の段階ではあまり売る気はなかったのですが、ドーンの買い増しのチャンスが訪れたため、値を崩さないようにしながら慎重にシフトを進めることとしました。これでポートフォリオのバランス的にもだいぶこなれてきましたので、ここからは自然体で成長ストーリーを見守っていくつもりです。

【6758】ソニーグループ（追加→一部売却）

…　買い集め中ではありましたが、レーザーテックのレーティング変更を受けた急落は購入の好機と見て、資金作りのためにこちらを一部売りました。ただこの売りも一時的なもので、また機を見て買い増しをできたらと思っています。


《「いけす」》

【6920】レーザーテック（新規＋追加）
【7085】カーブスホールディングス（追加×2）
【8766】東京海上ホールディングス（新規）

【5101】横浜ゴム（全部売却）
【6745】ホーチキ（全部売却）
【7716】ナカニシ（一部売却→追加×5）
【197A】タウンズ（全部売却）

【3854】アイル（売り買い同数）
【4182】三菱瓦斯化学（売り買い同数）


主力3社に関わるダイナミックな動きは、これで落ち着くと思います。

ここからしばらくは「いけす」の中を動かしつつ、将来スタメンに追加する候補の選定を行っていくことになるでしょう。