今月の売買（26年4月）

4月の売買です。

《買い》

【3835】ｅＢＡＳＥ（追加×9）

…　富士通との協業、M&A実施と「AI時代の次世代マイクロ・マーケティング事業」始動など、今期の業績反転だけでなく、そこからさらに先の展開も楽しみになってきました。まずは決算発表時のIRに期待しているところです。

【4980】デクセリアルズ（追加）

…　「光半導体」の押さえとして。コンシューマーIT関連製品への依存度が高いこともあって株価が伸びきれず、配当利回りもそこそこある分、比較的買いやすくはありますね。月初にまとめ買いしました。

【6224】ＪＲＣ（追加×2）

…　広く人気を集めそうな要素が目先ではありませんが、そこが逆に気に入っています。来期以降を見据え、安いところはゆっくり集めていくつもり。

【8766】東京海上ホールディングス（追加×4）

…　バークシャーとの戦略的パートナーシップのリリース後、下がっていたところで追加。国内寡占＋海外成長の組み合わせは、持ち続けられる企業という観点で大変魅力的。

【7085】カーブスホールディングス（追加×4）

…　自社の株価にあまり関心がないのではという疑問がぬぐえず、長期での成長期待とその確度を考えれば相当安いと思いつつも買い増しには躊躇しているような状況だったのですが、しっかりと株主還元強化を打ち出してきたことでその疑問は解消されました。

《売り》

【7683】ダブルエー（一部売却×14）

…　相場全体のボラティリティが激しさを増す中で手元資金を積み増しておきたかったため、相対的に株価が底堅いこちらを少しずつ充当した格好。ただ先々への期待は持ち続けておりますので、それなりのポジションは維持する方針です。

【2303】ドーン（一部売却×6）

…　増配、株式分割、「ドローン活用」と、珍しく材料視される場面がたて続けに発生。それでも割高とまでは全然思いませんでしたが、ポートフォリオの中で割合が突出しないよう、庭木を剪定するような感覚で少しだけ減らしました。


《「いけす」》

【5038】ｅＷｅＬＬ（追加）
【5803】フジクラ（新規＋追加）
【6136】オーエスジー（新規→一部売却）（愛知）
【8830】住友不動産（新規＋追加×4→一部売却）
【197A】タウンズ（一部売却→追加×3）

【3923】ラクス（追加→一部売却）
【4043】トクヤマ（全部売却）
【6954】ファナック（全部売却）
【8136】サンリオ（一部売却→追加×3）
【8151】東陽テクニカ（全部売却）

【4732】ユー・エス・エス（売り買い同数）
【5802】住友電気工業（売り買い同数）
【6622】ダイヘン（売り買い同数）
【7832】バンダイナムコホールディングス（売り買い同数）


「AI・半導体相場」の継続、および鎮静化の両方を見据えて色々な分野に根を張っておきたい考えがあり、これまでよりもやや業種を分散させることを意識しました。

「いけす」では、自分が少量実際に保有してみての感覚（長く持てそうな「フィット感」、とでも言いましょうか）を色々と試しているところです。

ただ、たとえ当面の業績が有望であったとしても、自分が「のめり込む」前段階のある種の「納得感」が薄い企業はなかなか持ち切れるものではない、ということを改めて感じた一ヶ月でした。