ろくすけカブス ろくすけカブスのスタメン状況（26.5.29）
5月末のろくすけカブスです。
さらに賑やかになったポートフォリオ。15社の組み入れとなりました。時流を反映してか、半導体関連がまた増えています。ただ「買ったら持ちっぱなし」が今の自分の理想（新規組み入れにおいて安心感のある大...
2026-05
ろくすけカブス 
今月の売買 今月の売買（26年5月）
5月の売買です。《買い》【3836】アバントグループ（追加）
… 単純に安すぎると思い。ただ「ソフトウェア粗利益」の加速が確認できるまでは、現在の業種的な不人気もあって評価がすぐに高まっていく感覚は持てないので、さらなる買い増しには...
今日のひと言 今日のひと言～「三本脚のスツール」
今日は、投資に値する企業を見つけるための、分析の3つのポイントのご紹介です。
「ビジネス」「経営陣」「再投資」という分析の3つの領域は、我々が「三本脚のスツール」と呼ぶ概念の重要な構成要素だ。これら3つの要素を満たす事業を見つけた...
今日のひと言 今日のひと言～「前例のない出来事」
今日は、かなり気が早いかと思いますが「なんとかショック」への備えについてです。
前例のない出来事はある程度定期的に起こるものなので、覚悟しておくこと。
セス・クラーマン
「いつくるかは分からないが、いずれ予期せぬ出来事が起こ...
今日のひと言 今日のひと言～「愚かなミスを避けるために」
今日は、知的な面で謙虚でいることの大切さについてです。
多くの愚かなミスを避けたいのであれば、何よりも重要なのは、自分が何ができるか、そして何ができないかを把握することだ。つまり、自分の能力の限界を知るということだ。しかしながら、...
今日のひと言 今日のひと言～「必死に…」
今日は、そろそろコントラリアン的思考も頭の片隅で働かせてみては？というお話です。
人々が必死に売ろうとしている時、私は買う。人々が必死に買おうとしている時、私は売る。このやり方は、長年にわたり非常にうまくいっている。
ジョン・テン...
投資スタンス 株式投資における、私のAIの使い方。
株式投資にAIを使う方もいらっしゃることと思います。
前提条件を決めておいて、銘柄のスクリーニングに使う。
決算資料や統合報告書などを読み込ませて、企業分析に使う。
その企業の強みだけでなく課題・リスク面も踏まえた上で...
投資スタンス 「クオリティ企業」のストーリーが崩れた？
昨日の続きです。私が近頃考えていたのは、「世界経済全体が成長する」→「クオリティ企業も地理的拡大により成長する」という黄金ストーリーが、AIがもたらす「富の偏在」によって成立しにくくなったのでは？ということです。わかりやすく言えば、「オル...
投資スタンス 「オポチュニティ企業」＞「クオリティ企業」という風潮。
長期投資を成り立たせるには、当然のことながら投資先企業の「長期利益の増大」が不可欠。そしてそれを追求する企業のスタイルを二つに大別すると、「オポチュニティ企業」と「クオリティ企業」とがある ー この楠木建教授の視点は、ここ10年近く大いに...
旅行 26年5月 三頭山日帰り登山（２）三頭大橋・ヤマシャクヤクの群生
三頭山西峰から下ります。
ムシカリ峠。三頭大滝に向かいます。
途中から沢沿いを歩くことになります。せせらぎが心地よいです。
沢をまたぐ箇所も複数あり。
森の息吹を感じられるよ...